新闻资讯

聚焦私募基金企业刑事风险防控 | 首届“公大·海润经济犯罪论坛”成功举办

2020-12-14

提升金融犯罪治理水平、促进金融行业刑事合规建设对于维护社会稳定、促进经济增长至关重要。

2019年,全国公安机关立案侦办各类经济犯罪案件15.9万起。这一年,也被私募基金业界称为“爆雷年”,针对私募基金的合规运营开始备受重视,围绕风险防控的刑事合规建设迫在眉睫。

为助力私募基金行业健康有序发展,12月13日,中国人民公安大学与北京海润天睿律师事务所联合举办了首届“公大·海润经济犯罪论坛”。来自中国人民公安大学、海润天睿律师事务所及私募基金公司的学者、律师行业刑事合规专家以及私募基金领域业界代表相聚一堂,共同研究私募基金领域的经济犯罪热点问题。

会上,中国人民公安大学与北京海润天睿律师事务所联合成立了“中国人民公安大学经济犯罪研究基地”,而“公大·海润经济犯罪系列论坛”也将被打造为校所战略合作的品牌活动之一,为维护社会主义市场经济秩序作出更大贡献。

强强合作 校所联合共建经济犯罪研究基地  近年来,我国经济犯罪活动形势严峻,案件数量、涉案金额居高不下。经济犯罪不仅严重破坏市场经济秩序,侵害广大人民群众的切身利益,还冲击了国家经济发展,威胁国家经济安全。习近平总书记反复强调,金融安全是国家安全的重要组成部分,防范化解金融风险是金融工作的永恒主题。

随着涉金融领域犯罪案件数量不断攀升,与私募基金相关的各类犯罪层出不穷,对立法机构完善相关法律法规、公安机关加强打击相关犯罪、金融机构监管部门增强监管能力、从业人员提升风险防范意识提出了更高要求。

“公大·海润经济犯罪论坛”旨在汇聚专家学者、金融行业精英、资深律师,针对经济犯罪热点问题,进行多维度、深层次的交流和研讨。论坛的成功举办,也标志着中国人民公安大学(以下简称“公安大学”)与北京海润天睿律师事务所(以下简称“海润天睿”)战略合作的正式启动。论坛上,双方正式签订战略合作协议,联合成立“中国人民公安大学经济犯罪研究基地”。

作为公安部直属高校暨公安部高级警官学院,中国人民公安大学是目前唯一入选国家“世界一流学科建设高校”的公安院校。学校创办70多年来,为全国政法系统、公安机关等培养、输送了30余万名各级领导、业务骨干和专门人才,在理论研究、专家学者资源及行业人才等方面拥有无可比拟的优势。校所合作关系的建立,是法学理论工作者与法律实务工作者的协同创新,可以实现资源共享,优势互补,全面促进双方的队伍建设、业务建设,有效推动学校和律所的发展。

论坛开幕式上,中国人民公安大学校长曹诗权、北京海润天睿律师事务所副主任高超发表致辞,结合法治建设大背景,阐释校所合作具体规划,展望经济犯罪研究基地的未来发展。

据曹诗权校长介绍,开展合作办学一直是公安大学推动学校全面持续发展的战略举措。近年来,学校不断推进合作办学,加强与公安实战部门、科研院所、社会团体等资源共享,在引入社会资源参与学校人才培养、科研创新、队伍建设等方面取得了良好成效。

未来,公安大学与海润天睿将在人才培养、法学研究、服务社会等方面开展紧密合作。作为公安院校,培养卓越法治人才是公安大学人才培养的重中之重。公安大学将更多地引入律所的高级律师参与法学教学,将律所承办的真实案例运用于法学教学,让学生在司法实践动态氛围之中学习提高。律所拥有丰富的法律实践资源,学校与律所合作,开展科研交叉协同与智库建设,将有助于产出更多的高水平研究成果。

律师队伍是市场经济的重要支撑力量,律师通过向广大群众提供相应的法律服务,促进社会经济依法而行。而普及宣传法律,维护社会稳定,同样是公安机关的职责所在。公安大学联合律所设立经济犯罪研究基地,目的在于共同探讨新形势下经济犯罪的演变规律,面向公众普及犯罪防治知识,为上级及监管部门提供治理经济犯罪的对策建议,从而为维护社会主义市场经济秩序作出更大贡献。

“公安大学是共和国警官的摇篮、公安实务研究的前沿。能与公安大学建立校所合作,我们深感荣幸。”北京海润天睿律师事务所副主任高超提到,此次校所合作将对海润天睿深化理论研究、提高业务能力产生积极而深远的影响。

依托于商事法律业务的深厚积淀,海润天睿在刑事业务尤其是经济犯罪领域独具优势,曾处理过多起新型、重大、疑难的经济犯罪案件,积累了丰富的法律实践经验。高超表示,在与公安大学的合作中,海润天睿会将在法律实践中遇到典型案件、疑难问题,与校方专家共同研究,形成智力成果,发挥好经济犯罪研究基地的作用。未来十年,海润天睿将与公安大学每年共同举办一届经济犯罪论坛。邀请相关领域的多方专家,共论当前经济发展中存在的经济犯罪热点问题,为化解行业风险、保障企业权益、打击违法犯罪提供专业意见。

博采众长 多方共论私募基金刑事风险防控  

截至2020年10月末,中国存续私募基金管理人共有24513 家,管理基金数量92955只,管理基金达到规模15.84 万亿元。当前,法律法规中有关私募基金的规定不够完善,私募基金企业的刑事风险防控体系建设也亟待加强。

结合侦查学院在经济犯罪侦查理论和方法的丰富研究成果与实践经验,中国人民公安大学侦查学院院长戴蓬综述了私募基金行业概况、私募基金领域的违法违规问题与涉及的刑事犯罪问题。针对私募基金领域刑事犯罪防治,戴蓬院长提出首先应完善法律体系、健全监管制度,明确私募基金投资的负面清单、加大对违法行为的惩罚力度;第二,改进监管、堵塞行业漏洞,对以不诚信方式进入私募投资领域的主体设定黑名单记录制度,对基金从业人员买卖证券实行申报制度并对执业人员实行资格准入;第三,加强公安机关、证监会、基金业协会跨部门协作,提升预警能力;第四,开展专项行动整治行业乱象,进行专项检查、集中打击。

围绕私募基金募集、投资、管理阶段的刑事法律实务与关联刑事法律实务问题,中国人民公安大学的专家学者、私募基金从业者、北京海润天睿律师事务所律师们进行了深入探讨。

私募基金募集阶段为涉非法集资类犯罪的雷区, 在资金募集过程中任何不合规操作都可能会使基金管理人或基金销售机构陷入非法集资的泥潭,亟须划清募集过程的合规红线。

中国人民公安大学侦查学院副教授宋利红解读了P2P领域非法集资发展历程,对P2P与私募基金领域非法集资进行了比较分析,并解析了非法集资从P2P转移到私募领域的态势。P2P与私募领域非法集资往往在形式上合法,但实质存在资金池问题、虚假公开宣传现象。目前,P2P领域与私募基金领域非法集资存在混业经营问题,宋利红认为应严防非法集资从P2P领域向私募领域转移,加大行刑衔接力度,注重募集环节源头管控;加强穿透式数据分析,注重过程管控;加强宣传力度,注重投资人源头防范。

“合规不是束缚手脚,而是创造价值的推动力。”洪泰基金创始合伙人盛希泰从私募基金管理人的视角对合规责任表达了独到看法。证监会、基金业协会对私募基金提出的合规要求,本质上是为了促进私募基金行业长治久安的发展。结合自身经验,盛希泰从投资人选择标准、产品风险信息披露程度、风控平台体系建设三个层面阐述了私募基金管理人的合规责任。

北京海润天睿律师事务所高级顾问李涛分别就非法集资类犯罪,诈骗类犯罪,掩饰、隐瞒资金来源、性质的洗钱类犯罪展开对私募基金募集阶段涉及刑事风险原因的论述。李涛表示,私募基金刑事犯罪风险预防必须做好事前防范,严格按照监管要求进行登记备案,规范私募基金的推介方式,严格审查合格投资者条件和穿透核查投资者人数,严禁承诺保本付息。律师在辩护时的要点有三,分别为罪名辩护、针对证据辩护、罪轻辩护。

在私募基金投资的过程中,可能涉及刑事风险的情形有哪些?应如何防范风险?

中国人民公安大学侦查学院副教授刘晶晶对私募投资基金发展现状进行了介绍,分析了私募基金投资阶段的风险,对可能涉及的刑事风险进行梳理,并提出相应的风控策略与刑事风险合规建议。刘晶晶认为,私募基金企业应做好法律风险初查,核查企业产品项目是否真实,是否存在欺诈、自融等情形;识别排查内部基金管理人、项目产品体系,制定应对方案;完善合规体系,建立投资者级别评估制度,严格把控对于投资者的资格认定标准,设立反欺诈资金监管方案和风险防控体系,准确评估项目产品欺诈风险;企业在应对刑事调查时,应在立案前及时进行内部调查,积极配合司法机关,并与投资者进行协商。

领沨资本创始合伙人况斯薇提出了私募基金或从业人员投资时被目标公司诈骗的两种情形,一是目标公司故意虚构事实,骗取投资款项;二是目标公司故意隐瞒影响持续经营的重大事实。应如何处理这两种情形?

针对这一疑问,北京海润天睿律师事务所高级合伙人张圣怀结合自身经验进行了解答。首先要区分目标公司的行为系民事欺诈还是刑事欺诈,关键在于行为人是否具有非法占用目的;其次,如构成刑事诈骗,私募基金应当迅速收集、整理证据材料,厘清事实经过,及时报案;第三,报案时应找准管辖案件的办案机关,积极联络办案机关并配合进行调查取证;最后,假如案件未被受理,可以申请相应的救济,如申请复议或复核,必要时还可以向检察机关申请立案监督

在私募基金管理阶段, 从业者如何进行刑事犯罪的发掘和初查, 将风险扼杀在摇篮之中?

中国人民公安大学刑事侦查学院副教授王晓伟首先对涉私募基金刑事犯罪总体形势与管理阶段常见刑事犯罪进行分析,并提出刑事犯罪的防范举措。涉私募基金刑事犯罪呈逐年递增趋势,涉及罪名广泛,且犯罪情况呈现出复杂多样的发展态势。私募基金管理阶段常出现因违法、违约使用资金,违法、违规利用内幕消息,违法经营而产生的刑事犯罪。王晓伟提出应从三个层面防范管理阶段刑事犯罪,一是完善法律法规,提升私募基金依法监管效能;二是严格落实项目管理基本制度,提高私募基金内部管控水平;三是严厉打击相关犯罪,提高犯罪成本。

STAR VC 创始合伙人任泉结合自身管理私募基金的经历,提出了两个棘手的难题,私募资金管理过程中如何核查创业公司转移资金?专利权复融应如何维权?

针对任泉提出的疑问,北京海润天睿律师事务所高级合伙人郭洁结合案例进行解答。甄别目标公司或公司相关职能员工恶意转移资金有四个要点,一是结合公司内部审计,找到不正常支出;二是通过对办公电脑及邮件的自动化检索发掘碎片证据;三是调查公司、工商服务配合锁定关联公司;四是讯问、询问式交叉谈话确认主要行为人。郭洁律师以自己转变思路,按照盗窃罪成功立案的经验为例,提出当公司知识产权被恶意侵犯时,应有针对性选择可行的立案方案。

实践中,与私募基金有关联的故意犯罪并不罕见, 也常常出现私募基金本身并未违法犯罪, 却由于与私募基金有关联的上下游企业或个人涉嫌违法犯罪,从而受到牵连的现象。

基石资本管理合伙人陶涛提到了几个私募基金本身并未涉嫌犯罪,但却被关联的具体情境,如投资人的资金来源本身可能存在违法情形、投资人资金来源的上游放贷企业可能涉嫌非法吸存或非法经营等。陶涛介绍道,一些私募基金被关联后,有些被直接查冻扣银行账户或财产,也有些高管被限制出境或者被采取拘留等强制措施。遇到这些情况,私募基金从业人员应如何应对?

对于这一疑问,北京海润天睿律师事务所高级合伙人张振祖提了四点建议。首先,在面对刑事调查时,应当积极面对;第二,梳理事实,了解自己是因何种身份被调查,同时进行内部风险评估与排查,了解刑事风险产生的根源;第三,保持与调查机构的良好沟通,争取调查机构的理解;最后,遇到无法解决的问题时,及时寻求外部专业人员的支持。

未来几年,私募基金发展环境将发生怎样的变化?从业者须如何应对?中国人民公安大学侦查学院副教授陈亮对私募基金行业的发展现状、政策环境、面临的不确定性及挑战进行了梳理。陈亮提出我国私募股权投资市场处于初级发展阶段,市场中操作乱象与过度标新立异仍然屡见不鲜。受去杠杆、降风险及全球化疫情影响,募集基金的金额和基金数量在逐年下降。陈亮认为应化危为机,积极构建私募基金行业发展的“反脆弱”体系。从业者需调整投资回报预期,对机会主义和风口主义保持警惕,坚持长期主义,培育长期投资的LP群体,加强职业操守和专业能力。

四轮精彩的主题分享在北京海润天睿律师事务所高级合伙人肖虹的主持下顺利结束。公安部经侦局期货犯罪侦查处长曹海波发表了闭幕致辞,对首届“公大·海润经济犯罪论坛”的交流成果进行总结,并预祝此后每年的论坛顺利举办。

为期半天的首届“公大·海润经济犯罪论坛”圆满落下帷幕。当前,金融风险仍须加强防控。在理论研究、专家学者资源及行业人才等方面拥有无可比拟的优势的中国人民公安大学与在经济犯罪业务领域有着丰富的法律实践经验海润天睿进行战略合作,将助力经济犯罪理论的学术研究、搭建经济犯罪防治交流研讨的平台、培养高质量法学人才,为维护社会主义市场经济秩序作出更多贡献。

作为本次活动的主办方,同时也是中国最具成长力的综合性律师事务所,海润天睿在中国经济高速发展的时间跨度里,已经将自己的专业深深嵌入了经济社会变革的进程中。回望过去二十余年,海润天睿律师涉足包括资本市场、争议解决、银行金融、破产重整、刑事合规等众多领域,为其提供一站式、全链条法律支持。展望未来,海润天睿将以更高的格局和视野作为经济发展的推动者,法治建设的参与者,以法律驱动生态治理,助力经济发展腾飞!